بانک‌های بحران‌زده عامل مشکلات دنیا نیستند، بلکه یک علامت هستند

یک ماه دیگر، یک بانک دیگر در آشفتگی, ایلگار ناگیف می نویسد.

بانکداری به عنوان یک صنعت رونق می گیرد - حتی زنده می ماند - به لطف قابلیت اطمینان. حس اعتمادی که آنها به خوبی طرح می کنند. به ویژه بانک های سوئیسی مدت هاست که بر این امر مسلط شده اند. خود را به عنوان مؤسسات آزمایش شده زمان معرفی می کنند. با این حال، این زره اعتماد با فروپاشی یک بانک سوئیسی کمی زنگ زده به نظر می رسد.

Credit Suisse با بیش از پانصد و هفتاد میلیارد دلار دارایی و سه برابر بیشتر تحت مدیریت، دومین بانک بزرگ سوئیس بود. این بانک بسیار بزرگ، بسیار قدیمی، بسیار قوی برای شکست در نظر گرفته شد، اما در همان هفته ای که بانک سیلیکون ولی درجه یک رتبه بندی شده بود، سقوط کرد. فروپاشی هایی مانند این یک مشکل است، اما اینطور نیست la مشکل. La مشکل از رشد یا بهتر بگوییم فقدان آن ناشی می شود. ما به شدت به رشد معتاد هستیم و وقتی نمی توانیم آن را دریافت کنیم، عوارض جانبی منفی را تجربه می کنیم.

و پیدا کردن رشد دشوارتر است.

پس از فروپاشی دیوار برلین، اقتصاد بازار آزاد به سرعت تبدیل به یک هنجار شد، چیزی که برخی آن را می نامند دو برابر شدن بزرگ. ناگهان بازارهای جهانی بیشتر و ثروت بیشتری وجود داشت. متأسفانه، دیگر کشورهای اضافی برای یافتن و تعداد کمی از بازارهای استفاده نشده برای افزایش تولید ناخالص داخلی جهانی وجود ندارد. به علاوه، همه چیز عمیقاً به هم مرتبط است، که وقتی همه چیز به درستی پیش می‌رود، بسیار آشکار می‌شود.

چین را در نظر بگیرید، محرک اصلی آن اقتصاد جهانی در بیست سال گذشته. بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، چین اکنون یک تریلیون دلار آمریکا را برای ابتکار بلندپروازانه «کمربند و جاده» خرج کرده است، که به آنها کمک کرده است تا جایگاه خیریه‌ای را که از آسیای مرکزی تا آمریکای لاتین امتداد دارد، ایجاد کنند. با این حال، تورم، نرخ بهره بالاتر و کمبود عرضه بر بسیاری از اقتصادهایی که آنها با آنها تجارت می‌کنند، تأثیر گذاشته است و چین را به سمت محدود کردن جریان پولی که عرضه می‌کرده، سوق داده است. در حالی که همه کسی را دوست دارند که برایشان شام می‌خرد، احساساتشان پیچیده‌تر می‌شود وقتی آن شخص از آنها می‌خواهد که سهم خود را از PayPal پس بگیرد. نتیجه چیزی است که برخی از اقتصاددانان غربی آن را می نامند دیپلماسی تله بدهی

بسیاری از همین اقتصاددانان برای مدتی این موضوع را پیش‌بینی کرده‌اند، اما چیزهایی وجود دارد که ما نمی‌توانیم پیش‌بینی کنیم و به طرز تاسف‌باری برای آن‌ها آماده نیستیم.

تبلیغات

داغ در پاشنه یک بیماری همه گیر که طبق یک پیش بینی صندوق بین المللی پول 12.5 تریلیون از اقتصاد جهان را کاهش داده است، اولین بحران واقعاً جهانی انرژی است. این موضوع این ایده را معکوس کرده است که ما به نوعی ثبات پس از همه‌گیری باز می‌گردیم و به کسب و کار درآمدزایی برمی‌گردیم. تورم را تشدید کرده، تعهدات اقلیمی را به چالش کشیده و دولت ها را وادار کرده تا میلیاردها دلار برای کاهش تاثیر افزایش هزینه های انرژی هزینه کنند. این باری است که به طور نامتناسبی بر جمعیت فقیرتر تأثیر می گذارد، به طوری که پنجاه و چهار کشور در حال حاضر شاهد افزایش شدید حجم بدهی خود و در معرض خطر نکول هستند - یک چهارم کشورهای جهان.

بنابراین، اگر نتوانیم خودمان را از دردسر بیرون بیاوریم، بعد چه؟

دپارتمان امور اقتصادی و اجتماعی سازمان ملل متحد چهار راه را برای انجام این کار پیشنهاد کرده است. تنوع بخشیدن به اقتصادها، رفع نابرابری ها، بهبود نهادها و پایدار کردن امور مالی. تعداد کمی می توانند استدلال کنند که مؤسسات بانکی نیاز به بهبود دارند و تأمین مالی باید پایدار باشد. هنوز کمتر کسی می تواند مخالفت کند که نابرابری هایی وجود دارد که نیاز فوری به رسیدگی دارند - اگر نه برای مهربانی، پس به خاطر موجودی بانکی خود. با این حال، تنوع می تواند به ویژه امیدوار کننده باشد. به عنوان مثال، شورای همکاری خلیج فارس با ارائه مالیات بر ارزش افزوده برای اولین بار در تلاش است تا وابستگی متقابل خود به نفت را قطع کند. مسلماً بحران انرژی به خودی خود سرمایه‌گذاری را تسریع می‌کند و تحقیقات را به سمت منابع تجدیدپذیر سوق می‌دهد، همه این منابع فرصت فروش در سراسر جهان را خواهند داشت و به طور بالقوه موج جدیدی از رشد را برانگیخت.                                                                                                                        

انجام این کار به واکنش جهانی قابل توجهی نیاز دارد، اما ما اکنون به طور میانگین هر دهه یک بحران مالی را تجربه می کنیم و به ناچار بانک های بیشتری با شکست مواجه می شوند. یک چسب زخم مانع خونریزی نمی شود، حتی یک چسب زخم دو میلیارد دلاری مانند خرید UBS از Credit Suisse. اما تلاش برای چیزی جدید ممکن است.

ایلگار ناگیف یک کارآفرین آذربایجانی، رئیس هیئت مدیره شرکت Azer Maya، تولید کننده پیشرو مخمر تغذیه در آذربایجان، و رئیس هیئت مدیره Baku City Residence، یک شرکت املاک و مستغلات است. او فارغ التحصیل هر دو دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن و TRIUM Global Executive MBA است.

به اشتراک گذاشتن این مقاله: